前身为百度芯片及架构部的芯片公司“昆仑芯”，正迎来出圈机会。

近日，在中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目中，基于昆仑芯的AI服务器产品，在标包1、标包2、标包3中分别拿下70%、70%、100%的份额，三个标包均排名第一，中标订单规模达十亿级。

这场总金额超过50亿元的集采，是下半年最受关注的算力采购项目之一。

六个标包被分为两类：前四个为类CUDA生态设备，总含税价超17亿元，由中兴通讯、新华三、浪潮等三家传统服务器厂商中标；后两个为CANN生态设备，总含税价约34亿元，由河南昆仑、华鲲振宇、长江计算、宝德计算机、软通计算机、华启智慧等多家昇腾算力厂商中标。

根据IDC发布的2024年中国GPU市场数据显示，英伟达以70%的市场份额稳居首位，出货量达190万片；华为昇腾以23%的销量份额位列第二，出货量为64万片。其余厂商中，昆仑芯出货6.9万片，天数智芯3.8万片，寒武纪2.6万片，沐曦2.4万片，燧原1.3万片，共同构成了国产GPU的主流阵营。

在业内看来，昆仑芯凭借与百度飞桨（PaddlePaddle）深度协同，在百度搜索、小度智能设备等核心业务场景中实现了大规模落地应用，长期的实战部署使其在系统稳定性与应用层面的优化能力上积累了丰富经验。

2024年2月，百度智能云宣布成功“点亮”基于昆仑芯第三代芯片的万卡级AI集群，并计划将规模进一步扩展至3万卡。该集群搭载昆仑芯P800芯片，据官方介绍，其显存容量较同类主流GPU产品高出20%至50%，在支持当前主流的MoE（Mixture of Experts）大模型架构方面具备更强的适配性和性能优势。

长期以来，昆仑芯主要只给百度使用，而受限于百度大模型的能力，外界对它的感知不太高。中银国际在最新研报中提出，寒武纪A股市值达800亿美元，其他部分国内GPU公司在港股上市预期估值300亿-1000亿港元，昆仑芯估值应该处于这个区间的头部。

据Alpha外资风向标消息，最近的国内大厂对芯片的相关研讨会上，有人表示昆仑芯P800在字节、腾讯测试表现亮眼，性价比超英伟达1.5倍，但主要用来跑小模型推理（比如视频剪辑）。虽然是目前唯一能训练文心大模型的国产卡，但其他模型效果拉胯，被吐槽“偏科严重”。

分析人士指出，“P800性价比很高，各大厂商都乐意购买，现在主要问题是产能不够，明年应该会上产能。”

接近百度的人士则分析，百度智能云今明年业绩增长很大程度上也依赖昆仑芯的出货量增长。

百度第二季度财报显示，公司季度总营收327亿元，百度核心营收263亿元，归属百度核心净利润74亿元，同比增长35%。受AI驱动，涵盖智能云在内的AI新业务收入增长强劲，首次超过100亿元，同比增长34%，这离不开昆仑芯的鼎力支持。

百度创始人李彦宏表示“二季度，智能云业务实现健康增长，这得益于我们不断加强的全栈AI能力和端到端AI产品及解决方案。”