作者 | 观察团

来源 |  新经济观察团

公开资料显示，湖北消金成立于2015年4月，2016年、2020年、2022年三次获得增资扩股。截至2024年末，湖北消金注册资本金为10.058亿元。其股东有7家，分别为湖北银行、新疆特易数科信息技术有限公司（下称“特易数科”）、北京宇信科技集团股份有限公司、TCL科技集团股份有限公司、万得信息技术股份有限公司、武汉商联（集团）股份有限公司以及武商集团股份有限公司。

其中第二大股东特易数科更引人注意。该公司为美股上市公司——玖富（NASDAQ：JFU）旗下全资子公司。2019年9月，玖富战略投资湖北消金。交易完成后，双方共建生态经济体，发力数字普惠金融。

玖富作为曾经的头部金融科技公司，旗下业务涉及理财、贷款、证券、保险经纪、基金销售等业务。具体包括从事P2P相关业务的平台玖富普惠、玖富钱包、悟空理财，以及消费贷款平台玖富万卡、教育分期平台蜡笔分期、医美分期平台易美健，美港股交易平台玖富证券，以及在印尼等地开展金融科技业务的玖富国际等等。

2020年8月，玖富旗下玖富钱包、悟空理财等平台旗下产品出现逾期，同年玖富开始清退。据中国新闻周刊2022年的报道，截至2020年7月31日，玖富普惠平台借贷余额超 319 亿元。但如今出借人的资金仍未能全部追回。

2021年9月，玖富宣布从信贷技术服务提供商转变为数字化金融科技服务商，但近几年业绩不断萎缩，至今未发布2024年财报。2021-2023年，玖富数科营收分别为1.23亿美、9048万美元和7203万美元，增幅分别为-37.38%、-26.59%和-20.39%；同期归母净利润全部为负，即-3670.26万美元、-8832.29万美元和-1978.68万美元。

作为湖北消金的第二大股东，玖富旗下的贷款产品玖富万卡与湖北消金大量合作放款。

在黑猫投诉上以“万卡 湖北消费”为关键词搜索，会出现345条投诉信息，问题涉及高额担保费、利率达36%等等。其中，2025年3月，多名用户称，在玖富万卡借款时放款方均为湖北消金，年化利率为35.95%或36%，用户称其违规收取保险费服务费以及担保费等费用。

而玖富集团自身的贷款业务保守诟病，其中玖富万卡涉及投诉量超过64000条，涉及以权益卡名义收取砍头息、恐吓、阴阳合同、收取服务费+保险+保管费+撮合费等问题。2024年6月，玖富万卡被广东省通信管理局点名通报，原因是“超范围收集个人信息”。

但面对这样一家股东，湖北消金并未“避嫌”，反而多次与特易数科开展重大关联交易。

2025年1月7日，湖北消金发布重大关联交易公告，称与特易数科关联方中泰信荣（深圳）信息科技有限公司发生关联交易。两者的交易类型为“以中间服务为基础的关联交易”，金额不超过6000万元，交易期限与三年，合作内容是开展“推荐获客线上导流”项目，中泰信荣负责为湖北消金获客提供导流服务，湖北消金负责风控并进行贷款投放，两者合作定价为，根据资产的具体风险阶梯进行分润结算，分润比例根据风险表现不同按照阶梯价单独执行。

根据中泰信荣涉及的900多条法律诉讼，其内容主要是追偿和借款合同纠纷，这意味着中泰信荣不仅要负责获客，还会负责贷后催收。

查阅部分裁判文书还能发现，中泰信荣还负责当年玖富P2P时代残存的借款催收。被告人基本上是通过玖富平台居间服务签订了《借款协议》，中泰信荣作为原告要求被告人支付合同本金和利息。而在2021年之后，确实陆续有借款人发帖称玖富将旗下债券转让给了中泰信荣。

那么，中泰信荣与玖富是如何关联的？这个问题也困扰了新经济观察团很久。在P2P时代，玖富旗下公司就以股权关系扑朔迷离著称，如今从表面上看，中泰信荣与玖富也是没有任何股权关系。

进一步查看，会发现中泰信荣出资成立了一家深圳领鲜农业科技有限公司，持股28.75%。后者曾用名为深圳领鲜互联网金融服务有限公司，旗下有领鲜理财，是一家P2P。该公司有家股东名为珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）（以下简称“麦伽玖创投”）。麦伽玖创投历史合伙人有玖富创始人孙雷，曾持股10%。

此外，玖富关联公司玖富数科、玖创资本也参与了领鲜农业的多轮融资。玖富集团的关键人物之一——毛鑫还曾为领鲜农业的董事，如今仍为珠海横琴闪云付信息科技有限公司法定代表人。后者唯一股东为珠海小云数智科技股份有限公司，孙雷曾担任股东。

而玖创资本全称为北京麦伽投资管理有限公司，是麦伽玖创投的股东，孙雷曾为执行董事。

但由于股权关系太过复杂，我们无法获悉玖富在中泰信荣的具体持股比例。但既然被湖北消金列为关联方，可见玖富在中泰信荣的话语权绝对不低。而按照湖北消金公告中所言，两者合作为分润模式，那么作为第三方的中泰信荣，利润确实来自于贷款人。

在助贷新规之下，这种模式将受到更多限制。业内人士表示，未来此类合作产生的服务费需计入综合费率成本，且不得超过贷款利率。禁止额外收费（如会员费、手续费）等要求，意味着此前部分平台通过隐性收费突破36% 利率红线的做法将被禁止。

2024年净利利润大涨，与微粒贷合作推出新产品

抛开这次的“36%”风波不谈，湖北消金近年来业绩确实表现不俗。

截至2024年末，湖北消金总资产188.58亿元，同比增长34.59%；贷款余额突破160亿元，净利润1.57亿元，增长24.6%。

2023年，该机构实现营收9.90亿元，净利润利润1.26亿元；2022年，湖北消金营业收入约为8.44亿元，净利润约为1.21亿元；2021年营收7.29亿元，净利润9319.94万元。

从产品上看，湖北消金目前有3款自营产品，分别为：成新贷，年化利率8%-24%；菁英贷，年化利率14-23%；成长钱包，面向个人提供的互联网消费信用金融产品，年化利率5%-24%。

同时，湖北消金官网显示，从2016年至2024年4月期间，因公司产品服务升级，已有14款产品已停止服务，包括乡村消费贷、乐居贷、嗨森贷、嗨享贷、嗨保贷、光伏贷、信用贷等等。

根据湖北消金的辟谣，“产品下架”属于金融机构正常的产品迭代升级调整行为。

除了自营业务，湖北消金还与大量第三方助贷平台合作开展业务。除了玖富万卡之外，投诉平台出现过的合作方还有：攒钱花、金瀛分期、乐享借、宜口袋、宜呗等等，涉及到的问题包括收取会员费、高额担保费、不良催收等等，多名投诉人称贷款收取的利息超过36%。

除此之外，湖北消金还在去年11月底上线了一款新产品，名为“成就贷”。

根据“成就贷”官方信息，其为一款循环贷产品，最高额度20万元，年化利率8%-24%，纯线上申请。

据自媒体镭射财经报道，“成就贷”是一款助贷产品，湖北消金可以探索拓展表外平台业务。在获客方面，“成就贷”还依托外部平台导流，比如与微粒贷合作通过API方式为“成就贷”推荐客户。

可以预见，与头部平台开展获客合作，意味着2025年湖北消金的业务有望迎来新突破。

而密集的招标也能透露湖北消金的业务稳步推进。2025年开年至今，湖北消金已经公布了近40个招标公告，涵盖不良贷款转让项目资产评估、DeepSeek本地化初期建设数据中心软硬件采购项目、投诉坐席人力外包服务采购项目等等，显示出公司在人工智能、大数据以及消保方面持续发力。

至于在2025年，湖北消金业务将走向何方，我们将持续关注。