作者 |  观察团

来源 |  新经济观察团

2026年上半年接近尾声，支付行业的强监管趋势一直在延续。

最近的2026年6月26日，央行上海市分行公布的行政处罚信息显示，汇潮支付有限公司（下称“汇潮支付”）因违反清算管理规定、违反账户管理规定、违反商户管理规定、未如实提供执法检查材料等4项违法行为，被警告、通报批评，没收违法所得超690万元，并处罚款超2730万元，合计被罚没超3422万元。这是其成立以来金额最大的一张罚单。

不仅如此，从行业来看，汇潮支付的被罚金额，也是2026年上半年第三方支付行业第三大罚单，仅次于易票联支付和开联通支付。新经济观察团不完全统计，今年上半年至少有11家支付机构领到了单张500万元以上罚单，合计约1.95亿元，其中包括五张千万级别的巨额罚单。大额罚单频现背后，支付行业的监管和增长逻辑生变。

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巨额罚单背后，汇潮支付牌照悬空四年

汇潮支付官网显示，其于2012年6月取得央行颁发的《支付业务许可证》，主要业务品种包括：网上支付、网银收款、一麻袋电子钱包、企业下发、信用卡支付、酒店机票订购等互联网上支付业务。

但作为一家成立十多年的老牌支付机构，汇潮支付自2017年起便成为罚单常客。新经济观察团不完全统计发现，2017年至今，汇潮支付已经被罚6次，违规金额从4万元攀升至3422万元，十年间罚款规模增长超过800倍。

汇潮支付近十年被罚情况表

从违规类型看，汇潮支付2017年至2018年以支付业务违规为主，2019年起反洗钱违规成为核心问题，当年因未履行客户身份识别义务、未保存客户资料、未报送可疑交易报告、与身份不明客户交易等四项违规被罚630万元。此后反洗钱问题始终未彻底解决。

2024年，汇潮支付再次因商户管理、账户管理及反洗钱违规被罚款128万元。2026年6月，央行上海分行开出3422万元罚单，不仅金额大幅跃升，还新增“未如实提供执法检查材料”这一对抗性违规事由，表明该机构在多年整改后仍未达到监管要求，且存在阻碍核查行为。

而从黑猫投诉来看，汇潮支付在商户管理上确实存在漏洞。其累计投诉量超3100个，涉及恶意扣款、违规开户等问题。其中被投诉的商户包括疑似分期商城平台微享优品、欢享金卡等，以及闪袋花、百乐花等网贷平台，这也是上半年监管要求支付机构自查的重灾区。

可以看出，汇潮支付的罚单记录以及客诉问题，反映出其在合规体系上长期存在漏洞，这是该机构牌照悬空四年的根源。

就在2022年6月，在第四批支付牌照续展审查中，汇潮支付因存在《中国人民银行行政许可实施办法》第二十四条规定的情形，被央行中止续展审查。此后的四年间，汇潮支付牌照悬而未决，公司却并未停止运营。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博在受访时指出，汇潮支付此次被重罚，不管是金额还是具体处罚原因都反应出典型强监管特征。

他表示，能够看到违规事由覆盖维度全面，除清算、账户、商户管理三类行业常规高发违规外，还新增“未如实提供执法检查材料”这一相对少见的惩戒事由，这是区别于过往仅针对业务端违规的罚单，直指机构对抗监管核查、隐瞒业务真实数据的行为。

叠加背景来看，汇潮支付自2022年起支付牌照续展审查便处于中止状态，多年合规整改未达监管预期，本次多维度违规叠加阻碍核查的情形集中落地处罚，也体现监管对存量高风险持牌机构全链条从严核查的导向。

他表示，针对汇潮这类中止续牌、长期存在合规瑕疵的机构开出高额罚单，也向全行业传递信号，持牌机构不能依靠牌照存量无视合规要求，中止的机构更要注意不能对整改敷衍，不能对抗监管，倒逼机构从业务经营到内部风控、监管配合全流程完善合规体系，真正树立合规优先的经营逻辑。

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上半年11家机构被罚1.95亿元，五张千万级罚单

汇潮支付的罚单并非孤例。新经济观察团据公开信息不完全统计，2026年上半年500万元以上支付罚单共11张，其中五家被罚超千万，合计约1.95亿元。

整体来看，上半年共5家机构罚没金额超1000万元，合计约1.50亿元，占总额的77%。其中易票联支付被罚4834.90万元，开联通支付被罚3843.49万元，汇潮支付被罚3422.16万元，银盛支付被罚1584.17万元，寻汇支付（原传化支付有限公司）合计被罚没1431.60万元。

与此同时，上半年违规领域高度集中，反洗钱管理、账户管理与清算管理违规、商户管理不严是三大“重灾区”，且“数罪并罚”已成常态，监管核查已从单点抽查转向全业务流程覆盖。

同时“双罚制”刚性落地，上半年11张500万以上罚单几乎全部采用“双罚制”。银盛支付董事长陈某被罚61万元，汇潮支付责任人杨某春被罚47万元，星驿支付责任人林某对违法违规行为负有责任，被罚款19万元。这说明双罚制已经变成硬性执行标准，监管从只罚机构转向穿透到高管、关键岗位个人，压实从业人员终身合规责任。

具体到各机构来看，易票联支付以4834.90万元登顶，违规行为同时触及三类合规红线，同时创下年内支付行业单笔罚单新高。而易票联支付行许可证有效期至2026年12月21日，在续展前夕领到年内最大罚单，外界对其能否通过续展高度关注。

王蓬博表示，易票联被重罚能够看出老牌持牌机构不再享受资历豁免。监管并未因其经营年限久、存量牌照稀缺放宽执法，也从侧面说明合规标准统一化、无差异化监管落地。

开联通支付的案例则向市场直接表明，大额罚单不再是“交钱过关”，而是牌照存续的致命伤。

1月13日，央行北京分行对开联通支付开出罚没3843.49万元的重罚，涉及未能确保交易信息真实完整可追溯、未严格落实风险监测及风险评级要求、违规开展T+0交易结算等7项违规。彼时，开联通支付的业务许可将在2026年5月2日到期。

随后的5月9日，央行正式注销开联通支付牌照，备注为“续展申请不予受理，到期退出”。这是2026年第三张被注销的支付牌照，也是国内首批27家获牌支付机构中，第一家因续展未被受理而退出市场的企业。

银盛支付则是“屡罚屡犯”的典型之一。 1月14日，央行深圳分行对银盛支付开出罚没约1584.17万元的重罚，违规事由为“违反商户管理规定、违反清算管理规定、违反账户管理规定”。时任董事长陈某对上述三项违法行为负有责任，被警告并处罚款61万元。

值得注意的是，这已是银盛支付第三次领到千万级以上罚单，其中2022年3月因四项违规被罚2245万元；2018年6月因违反支付结算管理规定被合计罚没2247.75万元。

银盛支付虽因2024年8月已完成续展而暂免牌照危机，但“屡罚屡犯”的记录正在持续消耗其合规信用，在分类评级体系下，多次违规将直接拉低评级分数，进而影响业务范围和牌照存续。

而乐刷支付虽然被罚金额未超千万元，但近两年收到四张罚单。其中2025年连收三张罚单，3月被罚445万元；8月，乐刷支付湖北分公司被罚50万元；11月又被罚369.5万元，被罚原因包括违反清算管理规定、违反商户管理规定。

此外，乐刷支付为港股上市公司移卡旗下公司，移卡同时通过全资子公司广州飞泉融资担保有限公司上线助贷产品“好e借”。但黑猫投诉上，大量用户反映“好e借”强制扣除数百元会员费、利率过高。作为关联方，乐刷的累计投诉量接近6.7万个，涉及大量POS机虚假宣传、恶意扣除网贷会员费等问题。

合利宝作为去年最大罚单的拥有者，今年甘肃分公司又被罚528万元，原因是未履行客户尽职调查义务和风险管理措施不到位，两名责任人分别被罚20万元。

2025年12月31日，因违反清算管理、支付受理终端、商户管理及账户管理四项规定，合利宝被央行广东省分行罚没合计7487.99万元。同时，相关责任人赵某生被给予警告并罚款92.5万元。而在2023年9月，合利宝贝罚没286.03万元，相关责任人王某山被警告并罚款50万元；2024年5月，被警告并罚款200万元，时任执行董事王某山被警告并罚款10万元；2025年4月，合利宝宁夏分公司因违反收单交易资金结算管理规定，被罚款50万元。

此外，其APP“小利生活”曾于2024年8月被广东省通信管理局通报存在违规收集个人信息问题。在黑猫投诉平台上，共有32328条投诉中包含搜索词“合利宝”，与网贷相关的私自扣费问题是投诉重点区之一。

对于上半年支付行业巨额罚单频现的情况，王蓬博表示，这说明支付行业的合规要求正在进入新阶段。过去一些在边界地带运行的业务模式，现在面临更严格的审视。监管也是在落实中央金融经济工作会议的精神，通过提高违规成本，促使机构将合规真正纳入日常运营，而不是停留在形式层面。这既是风险防控的需要，也是行业走向成熟的必经过程。

此外，他认为，当前支付市场增速放缓，部分机构为维持收入转向高风险操作，容易积累系统性隐患。监管通过阶段性集中处罚，希望推动行业回归本源，把重心放在服务实体经济和提升基础设施能力上，同时加快淘汰治理薄弱、风控滞后的参与者。

对于支付行业的未来发展方向，王蓬博认为，国内市场已经很稳定，现在在赚钱的基础上更要稳定。未来发力点可能集中在产业支付、跨境服务、企业资金管理等与真实经济活动紧密关联的领域。相比过去拼规模、拼费率，现在更考验机构对场景的理解、技术的投入以及合规与创新之间的平衡能力。

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